Capitalink, in qualità di advisor finanziario, ha assistito 2P Asfalti S.R.L. nella definizione di un piano industriale e della relativa strategia finanziaria, e quindi nel confronto con Collextion Group, subservicer di Nexus Credit Italia SPV S.R.L. e Pepita SPV S.R.L, veicoli di cartolarizzazione costituti ai sensi della Legge 130/1999 nell’ottenimento di una linea di smobilizzo crediti commerciali pro soluto nell’ambito di un’operazione di cartolarizzazione (sottoscrivendo l’atto di adesione al programma e cessione del portafoglio).
2P Asfalti S.R.L. opera nel settore delle infrastrutture stradali, con attività che includono la gestione di appalti per enti pubblici e società a partecipazione pubblica. L’operazione ha riguardato crediti certi, liquidi ed esigibili verso primari committenti quali i Comuni di Roma, Milano e società partecipate quali MM S.p.A., Astral S.p.A., ecc., relativamente a contratti di un valore complessivo residuo pari ad € 5.676.841,90. La cessione è opponibile ai sensi dell’art. 4 della Legge 130/1999, che regola le disposizioni sulle operazioni di cartolarizzazione, e ha comportato il trasferimento al veicolo dei relativi diritti accessori, oltre alla previsione di una componente variabile subordinata all’integrale incasso da parte dei veicoli.
L’operazione dimostra l’efficacia di strumenti alternativi nel rispondere a fabbisogni finanziari che non trovano soluzione immediata nei canali ordinari. La transazione si inserisce nel crescente utilizzo di strumenti regolati di finanza alternativa nei rapporti con enti pubblici e società partecipate dalla pubblica amministrazione, ambito in cui le cartolarizzazioni consentono maggiore prevedibilità dei tempi di realizzo e un miglior coordinamento dei flussi finanziari rispetto ai cicli amministrativi del settore pubblico allargato.
Capitalink ha agito in qualità di advisor finanziario, con un team composto da Pasquale Grimaldi (senior advisor) e Laura Ruoso (analyst).
